Het SIFTA-programma wordt gefinancierd door de Europese Investeringsbank en wordt geleid door de adviesdiensten van de Frankfurt School of Finance. Het SIFTA-programma ondersteunt twee groepen: microfinancieringsinstellingen en sociale financieringsinstellingen, zoals investeringsfondsen, fonds-van-fondsen, co-investeringsregelingen en impactinvesteerders. Het programma biedt gericht capaciteitsopbouw en technische ondersteuningsdiensten via een consortium van dienstverleners, bestaande uit Frankfurt School of Finance & Management gGmbH en een team van experts. 

Erste Social Finance Holding (ESFH) is opgericht met als doel welvaart te bevorderen en financiële diensten toegankelijk te maken voor iedereen. ESFH is een joint venture van Erste Group Bank AG en ERSTE Foundation. Als sociale onderneming streeft ESFH naar positieve sociale impact en duurzame financiële resultaten. Daarom keert het geen dividend uit, maar herinvesteert het alle gegenereerde winsten in nieuwe activiteiten. 

Vraag ESFH

Erste Social Finance Holding ontwikkelt momenteel haar impactstrategie voor Centraal- en Oost-Europa. Social Finance NL is gevraagd om strategieën en kanalen te identificeren om de instroom van deals te vergroten, met een sterke focus op sociale huisvesting (betaalbare/sociale huisvesting, studentenhuisvesting, ouderenzorg) en om aanbevelingen op hoog niveau te presenteren om de pijplijn van ESFH te vergroten. Dit betekende ook het evalueren van de huidige positionering van ESFH in de impactmarkt vanuit een expertperspectief, het identificeren van focusgebieden (zowel geografisch als thematisch) voor ESFH, en het creëren van zichtbaarheid voor een potentiële pijplijn voor de impactinvesteringsstrategie van ESFH. 

Aanpak SFNL

Het project werd gestructureerd in drie belangrijke fasen: het analyseren van het huidige landschap, het in kaart brengen van de markt en het betrekken van belanghebbenden, en het doen van aanbevelingen voor verdere pijplijnontwikkeling. 

Fase 1 richtte zich op het beoordelen van de bestaande impactprioriteiten van ESFH, de kerncompetenties van het team en specifieke criteria voor toekomstige projecten. SFNL analyseerde de huidige aandachtsgebieden van de organisatie en identificeerde belangrijke richtingen voor aankomende deals. 

Fase 2 betrof een gezamenlijke inspanning met het ESFH-team om hun impactstrategie binnen hun brede scope van impactfinanciering verder te verfijnen, met als doel meer focus en een hogere kans op succes van de op te bouwen pijplijn. Hoewel ESFH een breed scala aan impactdoelen heeft, hielp onze workshop in Wenen om een specifieke focus te definiëren: sociale huisvesting in Tsjechië. 

Fase 3 omvatte gerichte interviews met belanghebbenden zoals overheidsinstanties, non-profitorganisaties en belangrijke changemakers in de sociale huisvestingssector van Tsjechië. Deze inzichten stelden ons in staat om het huidige ecosysteem te analyseren en kansen voor impactinvesteringen te beoordelen. Deze fase werd afgesloten met twee gezamenlijke workshops in Praag, geleid door SFNL en de Frankfurt School of Finance and Management, waar we in een constructieve dialoog traden met het Česká Social Banking-team en vertegenwoordigers van non-profitorganisaties over sociale huisvestingsinitiatieven. 

Hoge energieprijzen, inflatie en een krappe huizenmarkt leiden ertoe dat ruim 1 miljoen mensen in Nederland geen thuis hebben. De wooncrisis is dan ook een actueel thema. Er zijn op dit moment 36.000 geregistreerde dakloze mensen, maar in werkelijkheid missen nog veel meer mensen een dak boven hun hoofd, voldoende geld om van te leven en het diepe besef dat ze erbij horen. Kansfonds richt zich op het voorkomen en uitbannen van dak- en thuisloosheid en stelde dat afgelopen jaar in een nieuwe koers vast. De aangescherpte missie luidt nu: ‘Iedereen een thuis’. Waarbij een thuis meer is dan alleen een dak boven je hoofd.

Vraag Kansfonds

Als vermogensfonds heeft Kansfonds een vermogen waar het traditioneel mee belegt, en doet het jaarlijks aan doelbestedingen via donaties. Kansfonds wil aan beide kanten verder kijken dan traditionele financiële methodes. Het fonds vroeg daarom aan Social Finance NL de mogelijkheden van impact investeren in kaart te brengen en te helpen bij het uitvoeren van impact investeringen. Aandachtspunt daarbij is dat de investeringen moeten bijdragen aan de aangescherpte missie.

Aanpak SFNL

Social Finance NL heeft in eerste instantie de volgende vragen voor Kansfonds in kaart gebracht: ‘welke financiële instrumenten passen bij Kansfonds, waarom impact investeren en wat zijn aansprekende voorbeelden?’

Daarna hebben we een overzicht gemaakt van de specifieke mogelijkheden voor Kansfonds op het gebied van impact investeren. Zo gingen we onder andere samen met Kansfonds in gesprek met andere fondsen die al gebruik maken van impact investeren om hun doelstellingen te behalen. We brachten ook in beeld wat de voorwaarden zijn voor een succesvolle impact investering en welke strategie gevolgd moet worden.

Vervolgens hebben we een advies voor het bestuur opgesteld om daadwerkelijk aan de slag te gaan met impact investeren.

Resultaat

Het bestuur stemde in met de nieuwe richting en heeft besloten om zowel vanuit de doelbesteding, maar ook vanuit de vermogenskant impact investeren in te zetten om bij te dragen aan de impact doelen. Hiermee zal ook worden gekeken naar initiatieven die wat betreft impact doelstellingen passen bij de missie van Kansfonds, maar qua investeringsprofiel buiten het huidige beleggingsmandaat vallen. Bijvoorbeeld doordat ze meer risico met zich meebrengen, het alternatieve investeringsvormen betreft of omdat ze illiquide zijn.

Implementatie Impact Investeren

We zijn betrokken bij de implementatiefase van het impact investeren, om zo de investeringsexpertise op het gebied van impact investeren van Kansfonds aan te vullen. We helpen door middel van kennisoverdracht, maar regelen ook praktische zaken, zoals het stroomlijnen van processen en het op orde krijgen van de benodigde documenten om de investeringsstrategie in de praktijk te brengen. Inmiddels zijn de eerste impact investeringen in projecten die zich richten op het voorkomen van dak- en thuisloosheid uitgevoerd.

De Regenboog Groep zet zich in voor kwetsbaarste groepen in Amsterdam om zo de (sociale) armoede in de stad te verminderen. Met vrijwilligers en medewerkers wordt gewerkt aan diverse projecten voor verslaafden en daklozen in de stad.

Vraag De Regenboog Groep

De Regenboog Groep heeft een nieuwe aanpak ontwikkeld, specifiek voor mensen met beginnende schulden. Juist in groepen met relatief lage inkomens die zelf niet in staat zijn om hun eigen schuld op te lossen, zien ze dat mensen met een schuld tot €5.000 vaak buiten de boot vallen bij veel bestaande oplossingen. De nieuwe aanpak is bedoeld voor deze groep en zorgt voor preventie van verdere schulden en betere sociale uitkomsten voor de deelnemers. Bij het ontwikkelen ontstond de vraag of een Social Impact Bond een haalbaar financieringsmodel is voor deze aanpak. De Regenboog Groep en de Gemeente Amsterdam hebben Social Finance NL gevraagd om een business case voor een Social Impact Bond te ontwikkelen.

Aanpak SFNL

Bij onze haalbaarheidsstudie hebben we een aantal stappen doorlopen. Allereerst hebben we met De Regenboog Groep gekeken naar hun impactdoelstellingen en de definitie van maatschappelijke uitkomsten. Vervolgens hebben wij op basis van onderzoek een initiële business case ontwikkeld van de baten van vroegtijdig ingrijpen. Ten slotte hebben wij de uitkomsten en business case getoetst met behulp van gesprekken met ervaringsdeskundigen, De Regenboog Groep en Gemeente Amsterdam.

Resultaat

We hebben een business case ontwikkeld voor een Social Impact Bond die past bij de aanpak van De Regenboog Groep. Deze business case hebben wij gedeeld met De Regenboog Groep en Gemeente Amsterdam, inclusief handvatten voor de vervolgstappen om een Social Impact Bond in te richten.

Over de samenwerking

“Social Finance NL ondersteunt in de vertaling van de daadwerkelijke maatschappelijke waarde in financiële waarde om zo meer impact te creëren. Het is noodzakelijk en onoverkoombaar dat we in onze maatschappij gaan verschuiven naar nieuwe modellen.” – Hans Wijnands, Directeur De Regenboog Groep